Sperax, opgericht in 2020, is een wereldwijd technologiebedrijf dat modern geld bouwt met blockchain-technologie. De nieuwe auto-yield stablecoin, Sperax USD ($USDs), zal gedecentraliseerde financiering (DeFi) toegankelijk maken voor zowel ervaren als beginnende crypto-gebruikers.
De missie van Sperax is om een blockchain-enabled financieel systeem te bouwen dat rechtvaardig en gedemocratiseerd is. Sperax is van mening dat een dergelijk financieel systeem een USD stablecoin verdient die automatisch de inflatie bestrijdt. Het team bestaat uit doelgerichte ingenieurs, mathematicians, marketingspecialisten en ontwerpers die veel waarde hechten aan het toevoegen van transparantie aan het financiële systeem.
Passief inkomen met 11% APY op $USDs auto-rendement
$USDs onderscheidt zich van andere stablecoins vanwege de inflatiebestrijdende Auto-Yield-functie.
Collateral dat wordt gebruikt om $USDs op app.sperax.io te slaan, wordt gedelegeerd om rendement te behalen op Curve Finance en de inkomsten worden automatisch verdeeld onder $USDs houders. Deze passieve inkomensstrategie is nieuw in de stablecoin ecosystem, omdat het geen actie van de gebruiker vereist. Men houdt gewoon $USDs vast en wordt meer $USDs geairdropt.
De Sperax USD tokenomics is ongelooflijk veilig en kan een koppeling van $ 1 houden in de meest ernstige marktomstandigheden. Geavanceerde arbitragehandelaren kunnen altijd 1 $USDs mint voor $ 1 beleenbaar onderpand + $SPA en 1 $USDs inwisselen voor $ 1 onderpand + $SPA. In het geval dat $USDs afwijkt van de koppeling, zal de markt corrigeren naar de koppeling dankzij de winstgevende arbitragehandel.
Het beoogde rendement voor $USDs is 11% APY. Elk rendement dat boven dit cijfer wordt verdiend, wordt in het protocol bewaard om 11% APY te behouden voor $USDs houders in perioden waarin het rendement lager is dan 11%.
veSPA: $SPA Staking
Van vitaal belang voor $USDs is het Sperax-bestuurstoken: $SPA. Hoewel $SPA naast onderpand wordt gebruikt om $USDs te slaan en af te lossen, is het ook het DAO-governancetoken van het Sperax-protocol.
Om de gemeenschap incentives op elkaar af te stemmen, lanceerde Sperax het veSPA-stakingsprotocol, gemodelleerd naar het populaire veCRV-stakingsprotocol. Gebruikers kunnen $SPA inzetten en $SPA rewards verdienen uit drie bronnen:
- Yield Share Rewards – 50% van het rendement gegenereerd door USD’s
- Fee Rewards – 100% van de fee-inkomsten uit USDs mints en aflossingen
- Incentive Rewards – Staking incentives gesponsord door Treasury om het Staking protocol op te starten.
Governance
veSPA-stakers zullen de controle hebben over de DAO, stemmen over het onderpandtype, strategieën voor het genereren van rendement en het gebruik van treasury fondsen. In ruil daarvoor verdienen ze de $SPA staking rewards, protocolkosten en andere incentive rewards
1.200.000.000 $SPA zal de komende vier jaar worden verworven en gestort in de DAO-schatkist. Deze tokens moeten na elke maandelijkse distributie worden gedistribueerd volgens DAO-goedkeuring.
Extra Utility en Value Accrual voor $SPA houders
veSPA, oftewel vote-escrowed $SPA, is simpelweg een vergrendeld $SPA. Het storten van $SPA in een kluis zal $SPA vergrendelen om veel meer rewards te bieden in vergelijking met degenen die niets inzetten. veSPA is het perfecte product voor de lange termijn houder. veSPA stemt gemeenschapsstimulansen op elkaar af en helpt $USDs- en $SPA-houders elkaars succes ten goede te komen. veSPA-houders worden actieve deelnemers aan SperaxDAO-governance om $USDs verder uit te bouwen, terwijl een grotere $USDs acceptatie garandeert dat veSPA-deelnemers blijven inzetten.
De veSPA-upgrade voegt extra utiliteits- en waardeopbouw mechanismen (value accrual) toe aan $SPA, als aanvulling op het bestaande mechanisme dat $SPA verbrandt naarmate $USDs in omloop groeit. Deze upgrades bewijzen incentive alignment voor houders van veSPA en $USDs.
Staking Rewards Uitsplitsing
Door uit te zetten, zullen stakers drie soorten rewards ontvangen. Alle drie de soorten rewards worden verdeeld met hetzelfde wekelijkse distributie mechanisme. De rewards worden gegenereerd door verschillende bronnen, maar alle rewards worden verdeeld in verhouding tot het veSPA-saldo van de staker ten opzichte van de veSPA-pool.
Staking incentive: Meer $SPA
$USDs Protocol Fees (100%): Meer $SPA
$USDs auto-yield aandeel: Meer $SPA
Stakers kunnen rewards van alle drie de soorten rewards op de dapp bekijken. Stakers zouden hun aandeel in de totale rewards en de volgende rewards distribution kunnen inzien.
Staking Incentive Rewards
Deze reward is de meest eenvoudige, maar zal alleen beschikbaar zijn tijdens de lancering van het protocol. Tijdens het tokengeneratie-evenement was 10% van de circulerende $SPA aanbod gereserveerd voor staking incentives. Ze reserveerden deze rewards voor:
- Beloon stakers zonder het totale $SPA aanbod op te blazen
- Bootstrap de $SPA rewards omdat het protocol nog geen enorme gebruikskosten int
- Gedecentraliseerde $SPA bedrijven
Dit budget is eindig. Zodra dit budget is uitgeput, zal de DAO moeten stemmen om $SPA uit de schatkist toe te wijzen om deze $SPA stroom bij te vullen.
Rewards voor protocolkosten
$USDs brengt kosten in rekening voor gebruikers die $USDs slaan of inwisselen. Deze protocolkosten komen ten goede aan SPA-stakers (d.w.z. gebruikers met veSPA). Met vergoedingen die worden geïnd uit het $USDs protocol, koopt het stakingsprotocol $SPA op de open markt. Deze aangekochte $SPA wordt verdeeld onder alle veSPA-houders.
Daarom resulteren verhoogde $USDs gebruik en arbitrage strategies in meer geïnde vergoedingen, die veSPA-houders ten goede komen met hogere rewards. Deze terugkoop functie koppelt $USDs groei aan koopdruk voor $SPA terwijl meer rewards worden uitgekeerd aan veSPA-stakers.
$USDs Yield Share Rewards
Een fractie van de door $USDs gegenereerde automated yield zal worden geruild voor $SPA tokens op de open markt en worden gedistribueerd naar veSPA-houders. Deze terugkoopfunctie koppelt $USDs TVL aan constante koopdruk voor $SPA terwijl meer rewards worden uitgekeerd aan veSPA-stakers.
In plaats van alle opbrengst opnieuw te bombarderen en te verbranden, zal Sperax alleen heralloceren en verbranden (1- winstdeling parameter) * totale opbrengst in $USDs. De rest van de opbrengst (d.w.z. winstdeling parameter * totale opbrengst in $USDs) zal worden gecombineerd met de protocolvergoedingen en incentive beloningen die moeten worden geruild voor $SPA met behulp van de Uniswap v3 $SPA / $USD pool op regelmatige tijdstippen.
Wanneer $USDs wordt geslagen, wordt tot 1,5 cent (meestal minder) gebruikt om $SPA terug te kopen. Met Yield Share Rewards kan er elke jaar 3,5 cent extra $SPA inkopen zijn voor elke $USDs geslagen. Uitgaande van een consistente TVL, vertaalt dit rendementsaandeel zich in meer dan 20x meer $SPA die over 10 jaar worden gekocht. Dit koppelt direct niveaus van $USDs TVL aan waardeopbouw voor $SPA.
De winstdeling parameter zou bij de eerste iteraties via governance kunnen worden gejaagd. Toekomstige versies zouden een dynamisch algoritme voor winstdeling in de keten kunnen bevatten dat het rendement van stakingen verder zal stabiliseren.
Ga voor meer informatie over het spannende project van Sperax naar: https://sperax.io/, https://docs.sperax.io/ en https:// medium.com/sperax
